As demonstrações financeiras são registros escritos que transmitem as atividades de negócios e o desempenho financeiro de uma empresa. As demonstrações financeiras são frequentemente auditadas por agências governamentais, contadores e empresas – para garantir a precisão e fins fiscais, financeiros ou de investimento. As demonstrações financeiras incluem:
- Balanço patrimonial;
- Declaração de renda;
- Demonstração do fluxo de caixa.
Leia também: Demonstração do Fluxo de Caixa x Demonstração de Resultados: Qual é a diferença?
Usando informações de Demonstrativo Financeiro
Investidores e analistas financeiros confiam nos dados financeiros para analisar o desempenho de uma empresa e fazer previsões sobre sua direção futura do preço das ações da empresa. Um dos recursos mais importantes de dados financeiros confiáveis e auditados é o relatório anual, que contém as demonstrações financeiras da empresa.
As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de ganhos de uma empresa. Os três principais relatórios de demonstrações financeiras são o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
Noções básicas sobre Balanço Patrimonial
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa. A data na parte superior do balanço indica quando o documento foi feito, que geralmente é o final do ano fiscal.
A fórmula do Balanço Patrimonial
Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido
Os totais do balanço já serão calculados, mas você consegue identificá-los com os seguintes dados:
- Localize o total de ativos no balanço patrimonial do período;
- Total de todos os passivos, que devem ser uma listagem separada no balanço. Pode não incluir passivos contingentes;
- Localize o patrimônio líquido total e adicione o número ao total do passivo;
- O total de ativos deve ser igual ao total de passivos e patrimônio total.
Dados do Balanço Patrimonial
O balanço identifica os ativos, passivos e patrimônio líquido, além dos lucros acumulados e capital integralizado adicional. Os ativos são listados no balanço patrimonial em ordem de liquidez.
Os passivos são listados na ordem em que serão pagos. Espera-se que o passivo de curto prazo ou o circulante sejam pagos dentro do ano, enquanto que o passivo de longo prazo ou o não circulante são dívidas que devem ser pagas em mais de um ano.
Itens incluídos no Balanço Patrimonial
Abaixo estão exemplos de itens listados no balanço patrimonial.
Ativos
- Caixa e equivalentes de caixa são ativos líquidos, que podem incluir letras do Tesouro e certificados de depósito;
- Contas a receber é a quantia em dinheiro devida à empresa por seus clientes pela venda de seu produto e serviço;
- Inventário.
Passivo
- Dívida incluindo dívida de longo prazo;
- Aluguel, impostos e serviços públicos;
- Salários a pagar;
- Dividendos a pagar.
Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido é o total de ativos de uma empresa menos seu total de passivos; O patrimônio líquido representa a quantidade de dinheiro que seria devolvida aos acionistas se todos os ativos fossem liquidados e toda a dívida da empresa fosse quitada;
- Os lucros acumulados fazem parte do patrimônio líquido e representam a porcentagem do lucro líquido que não foi pago aos acionistas como dividendos.
Exemplo de Balanço Patrimonial
Abaixo, uma parte do balanço da Exxon Mobil Corporation (XOM) em 30 de setembro de 2018.
- O total de ativos foi de US$ 354.628;
- O total de passivos foi de US$ 157.797;
- O patrimônio total foi de US$ 196.831;
- O total de passivos e patrimônio líquido foi de US$ 354.628, o que equivale ao total de ativos do período.
Declarações de Renda
Diferentemente do balanço, a declaração de renda abrange um intervalo de tempo, que é um ano para as demonstrações financeiras anuais e um quarto para as demonstrações financeiras trimestrais. A demonstração de resultados fornece uma visão geral das receitas, despesas, receita líquida e lucro por ação. Geralmente, ele fornece dois a três anos de dados para comparação.
Fórmula e Cálculo da Declaração de Renda
Lucro Líquido = Receita – Despesa
- Total de todas as receitas ou vendas do período;
- Total de todas as despesas e custos de operação do negócio;
- Subtrair despesas totais da receita para obter lucro líquido ou lucro do período.
Dados das Declarações de Renda
Uma declaração de renda é uma das três demonstrações financeiras importantes usadas para relatar o desempenho financeiro de uma empresa durante um período contábil específico. Também conhecida como demonstração de lucros ou perdas ou demonstração de receitas e despesas, a declaração de renda concentra-se principalmente nas receitas e despesas de uma empresa durante um período específico.
Depois que as despesas são subtraídas das receitas, o demonstrativo produz um lucro da empresa chamado lucro líquido.
Tipos de Receita
Receita operacional é a receita obtida com a venda de produtos ou serviços de uma empresa. A receita operacional de um fabricante de automóveis seria realizada através da produção e venda de automóveis. A receita operacional é gerada a partir das atividades principais de negócios de uma empresa.
Receita não operacional é a receita obtida com atividades de negócios não essenciais. Essas receitas ficam fora da função principal do negócio. Alguns exemplos de receita não operacional incluem:
- Juros ganhos em dinheiro no banco;
- Renda de aluguel de uma propriedade;
- Renda de parcerias estratégicas como recibos de pagamento de royalties;
- Renda de uma exibição de anúncio localizada na propriedade da empresa.
Outra receita é a receita obtida de outras atividades. Outras receitas podem incluir ganhos com a venda de ativos de longo prazo, como terrenos, veículos ou uma subsidiária.
Tipos de Despesas
As despesas primárias são incorridas durante o processo de obtenção de receita com a atividade principal do negócio. As despesas incluem o custo dos produtos vendidos, despesas gerais e administrativas, depreciação ou amortização e pesquisa e desenvolvimento. As despesas típicas incluem salários de funcionários, comissões de vendas e serviços públicos, como eletricidade e transporte.
As despesas vinculadas a atividades secundárias incluem juros pagos sobre empréstimos ou dívidas. As perdas com a venda de um ativo também são registradas como despesas.
O principal objetivo da declaração de renda é transmitir detalhes da lucratividade e dos resultados financeiros das atividades comerciais. No entanto, pode ser muito eficaz para mostrar se as vendas ou a receita estão aumentando quando comparadas em vários períodos. Os investidores também podem ver como a administração de uma empresa está controlando as despesas para determinar se os esforços de uma empresa na redução do custo das vendas podem aumentar os lucros ao longo do tempo.
Exemplo de uma Declaração de Renda
Abaixo, uma parte da declaração de renda da Exxon Mobil Corporation (XOM) em 30 de setembro de 2018.
- A receita total foi de US$ 76.605 no período;
- Os custos totais foram de US$ 67.525;
- O lucro líquido foi de US$ 6.240.
Demonstração do Fluxo de Caixa
A demonstração do fluxo de caixa mede o quanto uma empresa gera dinheiro para pagar suas obrigações de dívida, financiar suas despesas operacionais e financiar investimentos. A demonstração do fluxo de caixa complementa o balanço patrimonial e a declaração de renda.
Dados da Demonstração do Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa permite que os investidores entendam como as operações de uma empresa estão funcionando, de onde vem seu dinheiro e como está sendo gasto. O fluxo de caixa também fornece informações sobre se uma empresa está em uma sólida base financeira.
Não existe uma fórmula propriamente dita para calcular uma demonstração do fluxo de caixa, mas contém três seções que relatam o fluxo de caixa para as várias atividades em que uma empresa usou seu caixa. Esses três componentes do fluxo de caixa são:
Atividades Operacionais
As atividades operacionais no fluxo de caixa incluem quaisquer fontes e usos de dinheiro da administração dos negócios e da venda de seus produtos ou serviços. O caixa das operações inclui quaisquer alterações feitas em caixa, contas a receber, depreciação, estoque e contas a pagar. Essas transações também incluem salários, pagamentos de imposto de renda, pagamentos de juros, aluguel e recebimentos em dinheiro da venda de um produto ou serviço.
Atividades de Investimento
As atividades de investimento incluem todas as fontes e usos de caixa dos investimentos de uma empresa no futuro a longo prazo da empresa. Uma compra ou venda de um ativo, empréstimos feitos a fornecedores ou recebidos de clientes ou quaisquer pagamentos relacionados a uma fusão ou aquisição estão incluídos nesta categoria.
Além disso, as compras de ativos fixos, como imobilizado, estão incluídas nesta seção. Em resumo, as mudanças em equipamentos, ativos ou investimentos estão relacionadas ao caixa proveniente do investimento.
Atividades Financeiras
O caixa das atividades financeiras inclui as fontes de caixa dos investidores ou bancos, bem como os usos do dinheiro pago aos acionistas. As atividades de financiamento incluem emissão de dívida, emissão de ações, recompra de ações, empréstimos, dividendos pagos e pagamentos de dívidas.
A demonstração do fluxo de caixa concilia a declaração de renda com o balanço patrimonial nas três principais atividades comerciais.
Exemplo de uma Demonstração do Fluxo de Caixa
Abaixo, uma parte da demonstração do fluxo de caixa da Exxon Mobil Corporation (XOM) em 30 de setembro de 2018. Podemos ver as três áreas da demonstração do fluxo de caixa e seus resultados.
- As atividades operacionais geraram um fluxo de caixa positivo de US$ 27.407 no período;
- As atividades de investimento geraram um fluxo de caixa negativo ou saídas de caixa de – US$ 10.862 no período. Adições ao ativo imobilizado compõem a maioria das saídas de caixa, o que significa que a empresa investiu em novos ativos fixos;
- As atividades de financiamento geraram fluxo de caixa negativo ou saídas de caixa de – US$ 13.945 no período. Reduções na dívida de curto prazo e dividendos pagos compunham a maioria das saídas de caixa.
Limitações das Demonstrações Financeiras
Embora as demonstrações financeiras forneçam muitas informações sobre uma empresa, elas têm limitações. As declarações estão abertas à interpretação e, como resultado, os investidores costumam tirar conclusões muito diferentes sobre o desempenho financeiro de uma empresa.
Por exemplo: alguns investidores podem querer recompras de ações, enquanto outros podem preferir ver esse dinheiro investido em ativos de longo prazo. O nível de endividamento de uma empresa pode ser bom para um investidor, enquanto outro pode ter preocupações com o nível de endividamento da empresa. Ao analisar as demonstrações financeiras, é importante comparar vários períodos para determinar se há alguma tendência, bem como comparar os resultados da empresa de seus pares no mesmo setor.
