Uma função agregada é uma computação matemática envolvendo um intervalo de valores que resulta em apenas um único valor expressando a significância dos dados acumulados que é derivado. As funções agregadas são frequentemente usadas para derivar estatísticas descritivas.
As funções agregadas são usadas frequentemente em bancos de dados, planilhas e pacotes de software estatísticos agora comuns no local de trabalho. As funções agregadas são usadas extensivamente em economia e finanças para fornecer números-chave que representam saúde econômica ou desempenho de mercado.
Entendendo a Função Agregada
o agregado A função simplesmente se refere aos cálculos realizados em um conjunto de dados para obter um único número que representa com precisão os dados subjacentes. O uso de computadores melhorou como esses cálculos são executados, permitindo que as funções agregadas produzam resultados muito rapidamente e até mesmo ajustem as ponderações com base na confiança que o usuário tem nos dados. Graças aos computadores, as funções agregadas podem lidar com conjuntos de dados cada vez maiores e mais complexos.
Algumas funções agregadas comuns incluem:
- média (também chamado de média aritmética)
- contar
- Máximo
- Mínimo
- intervalo
- nanmean (a média ignorando os valores nulos)
- MEDIA
- Modo
- soma
Funções Agregadas na modelagem econômica
A matemática para funções agregadas pode ser bastante simples, como encontrar o crescimento médio bruto do produto interno (PIB) para os EUA nos últimos 10 anos. Dada uma lista de figuras do PIB, que em si é um produto de uma função agregada em um conjunto de dados, você encontraria a diferença ano a ano e, em seguida, resumir as diferenças e dividir por 10. A matemática é factível com lápis e papel, mas Imagine tentar fazer esse cálculo para um conjunto de dados contendo figuras do PIB para cada país do mundo. Nesse caso, uma folha do Excel reduz muito o tempo de processamento e uma solução programática, como o software de modelagem, é ainda melhor. Este tipo de potência de processamento ajudou muito os economistas a realizar suítes de funções agregadas em conjuntos de dados massivos.
Econometrics e outros campos dentro da disciplina Usar funções agregadas diariamente, e às vezes eles reconhecem que, às vezes, que em nome da resultante figura. O fornecimento e a demanda agregados é uma representação visual dos resultados de duas funções agregadas, uma realizada em um conjunto de dados de produção e outro em um conjunto de dados de gastos. A curva de demanda agregada é produzida de um conjunto de dados de gastos semelhantes e mostra o número agregado dos subconjuntos plotados durante um período para produzir uma curva mostrando mudanças ao longo da série. Este tipo de visualização ou modelagem ajuda a mostrar o estado atual da economia e pode ser usado para informar a política do mundo real e as decisões de negócios.
Funções Agregadas no negócio
Obviamente, há obviamente Muitas funções agregadas nos custos agregados de negócios, renda agregada, horas agregadas e assim por diante. Dito isto, uma das formas mais interessantes que a função de agregação é usada em finanças é na modelagem de risco agregado.
Instituições financeiras, em particular, é necessário fornecer resumos facilmente compreendidos de sua exposição. Isso significa resumir seus riscos particulares de contraparte, bem como o valor agregado em risco. Os cálculos usados para aparecer com esses números devem refletir com precisão os riscos que eles mesmos são probabilidades com base nos conjuntos de dados.
Com um alto nível de complexidade, uma suposição ensolarada no lugar errado pode minar todo o modelo. Esse problema exato desempenhou um papel na consequência em torno do colapso dos irmãos Lehman.
O que é Risco Agregado?
O risco agregado é frequentemente definido como o valor total da exposição total da instituição ao risco de contraparte cambial decorrente de um único cliente.
Contratos de câmbio tanto local quanto para frente – envolvem uma contraparte que é responsável por manter o lado de um acordo. Se uma instituição fizer muitos acordos com um único cliente, pode sofrer perdas significativas se o cliente não puder pagar seu lado de todos os seus acordos.
Risco agregado que é muito alto porque muitos contratos são Realizada com uma única contraparte é um problema facilmente evitável. Uma instituição precisaria diversificar suas fontes de risco de contraparte, realizando acordos com um grande número de clientes.
O risco agregado no Forex também pode ser definido como a exposição total de uma entidade para alterações ou flutuações em taxas de moeda.
Compreender o Risco Agregado
bancos e financeiros As instituições monitoram de perto o risco agregado, a fim de minimizar sua exposição a desenvolvimentos financeiros adversos – como uma crise de crédito ou até mesmo insolvência – surgir em uma contraparte ou cliente. Isto é conseguido através de limites de posição que estipulam a quantidade máxima de transações abertas que podem ser inseridas para contratos de moeda local e encaminhamento em qualquer momento.
Os limites de risco agregados geralmente serão maiores para contrapartes e clientes com classificações de crédito sólidas, e serão menores para clientes que são novos ou têm classificações de crédito mais baixas.
Exemplo de Risco Agregado
XYZCorporation tem vários contratos forex em circulação Empresa abc. A ABC Company atingiu um limite de posição e não pode mais entrar em contratos adicionais com a XYZ Corporation até que fecha algumas de suas posições atuais.
Estes limites estão no lugar para proteger a XYZ Corporation de assumir muita contraparte risco ou risco agregado, com a ABC Company. Se a empresa ABC não pudesse pagar seu lado dos contratos, a XYZ Corporation gostaria de limitar sua exposição a essa perda.
O que é Agregação?
A agregação nos mercados de futuros é um processo que combina todas as posições de futuros de propriedade ou controlada por um único trader ou grupo de comerciantes em uma posição agregada. A agregação em um sentido de planejamento financeiro, no entanto, é um método de contabilidade que economiza tempo que consolida os dados financeiros de várias instituições.
A agregação é cada vez mais popular entre os consultores ao atender às contas dos clientes, como eles são capazes de Discuta as contas com o cliente em um limpador, mais facilmente entendido antes de quebrar a conta em suas respectivas categorias.
Como a Agregação funciona
Os consultores financeiros usam a tecnologia de agregação de conta para coletar informações sobre posição e transação das contas de varejo dos investidores mantidas em outras instituições financeiras . Agregadores fornecem aos investidores e seus conselheiros com uma visão centralizada da situação financeira completa do investidor, incluindo atualizações diárias.
Os planejadores financeiros lidam com contas gerenciadas e não gerenciadas. Contas gerenciadas contêm ativos sob o controle do consultor que são mantidos pelo custodiante do conselheiro. Os planejadores utilizam software de gerenciamento de portfólio e relatórios para capturar os dados de um cliente por meio de um link direto do custodiante. É importante que o planejador tenha todas as contas porque os agregando sem a coleção completa pintaria uma imagem imprecisa das finanças desse cliente.
Além disso, as contas não gerenciadas contêm ativos que não estão sob o gerenciamento do consultor Mas, no entanto, são importantes para o plano financeiro do cliente. Os exemplos incluem contas 401 (k), contas pessoais ou contas de poupança, pensões e contas de cartão de crédito.
A preocupação do consultor com contas gerenciadas é a falta de acessibilidade quando o cliente não fornece informações de login. Os consultores não podem oferecer uma abordagem abrangente ao planejamento financeiro e gerenciamento de ativos sem atualizações diárias sobre contas não gerenciadas.
Importância da Agregação de conta
serviços de agregação da conta resolver o problema fornecendo um Método conveniente para obter posição atual e informações de transação sobre contas realizadas na maioria dos bancos de varejo ou corretoras. Como a privacidade dos investidores é protegida, a divulgação de suas informações de acesso pessoal para cada conta não gerenciada é desnecessária.
Os planejadores financeiros usam software de conta agregado para analisar os ativos, passivos e patrimônio líquido de um cliente; renda e despesas; e tendências em ativos, responsabilidade, patrimônio líquido e valores de transação. O conselheiro também avalia vários riscos no portfólio de um cliente antes de tomar decisões de investimento.
Efeitos da Agregação de conta
Muitos serviços de agregação oferecem conexões diretas de dados entre as corretoras e as instituições financeiras, em vez de usar Websites voltados para o consumidor dos bancos. Os clientes dão instituições financeiras seu consentimento, fornecendo informações pessoais para os serviços agregados.
O que é um Agregador?
Um agregador é uma entidade que compra hipotecas de instituições financeiras e, em seguida, securitá-las em títulos apoiados por hipotecas (MBS). Os agregadores podem ser os bancos emissores das hipotecas ou subsidiárias dentro das próprias instituições financeiras. Eles também podem ser corretores, revendedores, correspondentes ou outro tipo de corporação financeira. Agregadores ganham lucro comprando hipotecas individuais a preços mais baixos e, em seguida, vendendo os MBs agrupados a um preço mais alto.
Entendendo um Agregador
Os agregadores são essencialmente provedores de serviços que eliminam alguns dos emissores de esforço precisam passar na criação de uma segurança apoiada por hipoteca. Dependendo do que o cliente final está procurando, os agregadores podem procurar e comprar um tipo definido de hipoteca de um conjunto diversificado de credores e originadores. Expandindo a busca através de uma variedade de originadores de hipoteca, incluindo bancos regionais e empresas de hipotecas especiais, é possível criar títulos de backed de hipoteca que não podem ser facilmente provenientes de um único originador de hipoteca.
Mercado secundário de hipoteca
Os agregadores são melhor compreendidos como uma fase do processo de securitização, em vez de uma entidade distinta no mercado de hipotecas secundárias. Quando um originador, como um banco, emite uma hipoteca, eles querem afastá-lo dos livros para liberar capital para que possam emitir mais empréstimos. Vender uma única hipoteca diretamente para um investidor é complicado porque uma única hipoteca enfrenta muitos riscos difíceis de quantificar com base na compra individual de uma propriedade. Em vez disso, o agregador compra uma coleção de empréstimos onde o desempenho geral é mais fácil de prever e, em seguida, vende aquele pool para investidores em parcelas. Portanto, há uma fase de piscina / agregação que ocorre antes que os MBs possam ser cortados e vendidos.
Quando os agregadores também são originadores
Os originadores hipotecários geralmente se tornam agregadores, como securitização de uma piscina de hipotecas podem ser vistas como uma extensão natural de seus negócios. Quando o originador atua como agregador, eles geralmente criam um veículo de propósito especial (SPV) como uma subsidiária de folga para o agrupamento e vendas de empréstimos. Isso remove algum passivo e libera o braço agregador do originador para comprar empréstimos de outras instituições, bem como da entidade dos pais, como às vezes é necessário para a criação de um MBs adaptados.
em teoria, o originador- Agregadores de propriedade operam o mesmo que agregadores de terceiros, embora estejam lidando com a maioria das hipotecas de um único cliente, que também é proprietário. Na prática, poderia haver situações que não existiriam com terceiros. Por exemplo, o agregador pode ser sutilmente encorajado a não procurar um desconto em hipotecas de mercado secundário para ajudar o balanço da controladora, mudando qualquer perda geral para o agregador. Claro, o mercado do MBS que antecederam a libertação de hipotecas teve problemas mais significativos do que a possibilidade de um agregador e originador que colude.
