A relação de exclusão é simplesmente a porcentagem do retorno de um investidor que não está sujeito a impostos. O índice de exclusão é uma porcentagem com um valor em dólar igual ao retorno de um investimento inicial. Qualquer retorno acima da proporção de exclusão está sujeito a impostos, como um imposto de ganhos de capital. Na maior parte do tempo, a razão de exclusão se aplica a anuidades não qualificadas.
Como o índice de exclusão funciona
A proporção de exclusão surge principalmente através de diferentes formas de anuidades de seguro não qualificadas. Ao receber pagamentos de uma anuidade ou análise imediata, parte de cada pagamento, um recebimento anuitante é considerado um retorno do principal, que não é tributado. A parte restante do pagamento consiste em ganhos de juros e é tributável. A relação de exclusão determina as partes tributárias e não-míacable de cada pagamento.
A fórmula da relação de exclusão é a seguinte:
investimento em um contrato / retorno esperado.
Exemplo de um índice de exclusão
digamos que um de 60 anos de idade, Alex, compras uma anuidade imediata de US $ 50.000. A companhia de seguros assume Alex tem uma expectativa de vida de 20 anos e promete pagar Alex $ 284 / mês. Assim, o investimento inicial de Alex de US $ 50.000 deve crescer para US $ 68,160. No entanto, a companhia de seguros é necessária para espalhar os US $ 50.000 de Alex acima de 20 anos, o que é igual a cerca de US $ 208 / mês.
O IRS não impeça os primeiros US $ 208 do pagamento mensal de Alex da companhia de seguros porque considera corretamente um retorno livre de impostos de seu diretor. Dependendo de outros fatores, como a renda geral de Alex e seu status de aposentadoria, o pagamento acima de US $ 208 será tributado.
Considerações especiais
Uma relação de exclusão expirará quando todo o principal em um Contrato foi recebido (assumindo que você alcance esse ponto no contrato). Quando toda a quantidade de diretor foi esgotada, todo o pagamento da anuidade será então tributável.
A relação de exclusão pode ser uma medida eficaz de desempenho para determinados investimentos que exigem estratégias fiscais ou técnicas de gerenciamento de risco aprimoradas. Muitos produtos de seguro não são tecnicamente valores mobiliários financeiros; Eles oferecem o benefício de menos restrições sobre os encargos tributários, regulatórios e de supervisão. Os investidores experientes podem usar esses instrumentos para engenheiros de renda exclusiva e retorno de retorno de outra forma indisponíveis para títulos financeiros convencionais. Uma dessas técnicas pode incluir usando anuidades de seguro não qualificadas em vez de dinheiro. Neste caso, a taxa de exclusão pode oferecer uma visão do contrato sobre o período de tempo para recuperar o principal – antes que os impostos de ganhos de capital se tornem um fator.
