Reserva encaminhada é o processo de entrar em um contrato com uma empresa de reservas ou agente de risco, para bloquear um preço específico para uma data futura.
Entendendo a reserva encaminhada
reserva encaminhada é um meio de mitigar o risco de volatilidade cambial. A empresa de reservas, comumente chamada de “agente de risco”, irá escrever um contrato especificando qual será a taxa de troca, e ao fazê-lo assumirá o risco de volatilidade da taxa de câmbio. O contrato também delineará uma linha do tempo em que o comércio deve ser feito. A taxa, ou custo de transação, associada ao livro de avanço é geralmente baseado em uma porcentagem do valor negociado no contrato.
Booking forward é usado principalmente por empresas que não desejam especular em moedas quando fazendo uma compra significativa de um ativo offshore. Ao concordar com uma taxa, a empresa pode facilmente prever suas despesas e o custo do ativo em termos locais.
Por exemplo, uma empresa baseada em U.S. Baseia para comprar um item de grande bilhete da Alemanha em seis meses que requer pagamentos em euros. A atual taxa de EUR / USD é de 1,10, o que significa que um euro vale 1.10 USD. Os poderes – que – se concluem que o euro será maior em seis meses, então eles entram em um contrato de reserva para a tarifa atual. A empresa de reservas, comumente conhecida como agente de risco, entraria em tal contrato somente se esperar que o euro caísse. Se a empresa estiver correta, a empresa de reservas assume a perda, que seria a diferença entre a taxa EUR / USD quando o contrato expirar e a taxa de câmbio especificada no contrato.
Existem algumas empresas que encaminhará o livro com uma visão especulativa no sentido de que eles vêem como um momento favorável para comprar ou vender a moeda à mão. Isso é mais comum nos serviços financeiros quando uma empresa está comprando ações, obrigações ou commodities denominadas em moeda estrangeira.
Aqueles que procuram encaminhar um livro Uma taxa de câmbio para a compra de um ativo também pode se proteger comprando uma opção. Usando o exemplo acima, a empresa U.S. poderia comprar uma opção de chamada para um valor definido de euros. Se o euro for maior no momento da expiração, então eles exerceriam a opção e, se fosse menor, então deixasse expirar e aproveitar a taxa de forex prevalecente.
