Um mercado de futuros é um mercado de leilões em que os participantes compram e vendem contratos de commodities e futuros para entrega em uma data futura especificada. Os futuros são contratos de derivativos negociados com troca que bloqueiam a futura entrega de uma mercadoria ou segurança a um conjunto de preços hoje.
Exemplos de mercados futuros são a troca Mercantil de Nova York (Nymex), o Conselho de Comércio do Kansas City o Chicago Mercantile Exchange (CME), a Câmara de Comércio de Chicago (CBOT), o Chicago Board Options Exchange (CBOE) e a troca de grãos de Minneapolis.
Originalmente, tal negociação foi realizada através do outpry aberto e Uso de sinais de mão em pits de negociação, localizados em hubs financeiros, como Nova York, Chicago e Londres. Ao longo do século 21, como a maioria dos outros mercados, as trocas de futuros tornaram-se principalmente eletrônicas.
O básico de um mercado de futuros
Para entender completamente o que é um mercado de futuros, é importante entender os fundamentos dos contratos futuros, os ativos negociados nesses mercados.
Contratos futuros são feitos em uma tentativa de produtores e fornecedores de commodities para evitar a volatilidade do mercado. Esses produtores e fornecedores negociam contratos com um investidor que concorda em assumir o risco e a recompensa de um mercado volátil.
Trocas de futuros ou trocas de futuros são onde estes produtos financeiros são comprados e vendidos para entrega em alguns acordados -Upon data no futuro com um preço fixo no momento do acordo. Os mercados futuros são para mais do que simplesmente contratos agrícolas, e agora envolvem a compra, venda e cobertura de produtos financeiros e valores futuros de taxas de juros.
Os contratos futuros podem ser feitos ou “criados”, desde que o interesse aberto é aumentado, ao contrário de outros valores mobiliários que são emitidos. O tamanho dos mercados futuros (que geralmente aumentam quando a perspectiva do mercado de ações é incerta) é maior do que a dos mercados de commodities, e é uma parte fundamental do sistema financeiro.
Mercados de futuros principais
Grandes mercados futuros executam suas próprias câmaras de câmaras, onde elas podem tornar a receita da própria negociação e do processamento de negócios após o fato. Alguns dos maiores mercados de futuros que operam suas próprias casas de compensação incluem a troca mercantil de Chicago, o gelo e o EUREX. Outros mercados como Cboe e Liffe têm câmaras externas (opções compensando corporação e lcch.clearnet, respectivamente) liquidam negociações.
A maioria dos mercados futuros são registrados na comissão de negociação de futuros de commodity (CFTC), o principal corpo dos EUA. responsável pela regulação dos mercados futuros. Os intercâmbios são geralmente regulamentados pelo corpo regulador das nações no país em que são baseados.
Os trocas de mercado futuros ganham receita a partir de negociação de futuros reais e o processamento de negociações, além de carregar comerciantes e acessos de empresas ou acessos Taxas para fazer negócios.
Futures Exemplo de mercado
Por exemplo, se uma fazenda de café vende grãos de café verde em US $ 4 por libra para um torrível, e o torrador vende essa libra assada em US $ 10 Por libra e ambos estão ganhando lucro a esse preço, eles vão querer manter esses custos a uma taxa fixa. O investidor concorda que, se o preço para o café for abaixo de uma taxa definida, o investidor concorda em pagar a diferença para o fazendeiro de café.
Se o preço do café for maior que um determinado preço, o investidor chega a Mantenha os lucros. Para o torrador, se o preço do café verde for acima de uma taxa acordada, o investidor paga a diferença e o torrador recebe o café a uma taxa previsível. Se o preço do café verde for menor do que uma taxa acordada, o torrador paga o mesmo preço e o investidor recebe o lucro.
O que são pacotes de futuros?
o pacote de futuros é um contrato para comprar um número definido de eurodollars a um preço pré-estabelecido em quatro meses de entrega consecutivos.
é um A variação em um contrato de futuros da Eurodollars, que é um acordo para comprar ou vender depósitos denominados em dólares em bancos estrangeiros ou nos ramos ultramarinos de bancos americanos a uma taxa de câmbio em uma data futura.
Entendendo o pacote de futuros
Futures Packs e pacotes compreendem cerca de 20% das transações de contrato de futuros Eurodollar. Eurodollars são depósitos denominados no dólar, mantidos em bancos no exterior. Eles não estão sujeitos a regulamentos dos EUA, então o valor dos Eurodollars tende a flutuar mais contra o valor da moeda da nação em que são mantidos.
Um investidor pode comprar um pacote de futuros em junho com entrega Datas em setembro, outubro, novembro e dezembro. Que os torna feixes de curto prazo. Os pacotes de futuros dão ao investidor a vantagem de ser capaz de transacionar vários negócios a um único preço. Como a ordem é para várias entregas, pode custar menos do que entrar em cada pedido separadamente.
Os preços cotados de pacotes e pacotes futuros são baseados na mudança média líquida dos preços de liquidação do dia anterior para todo o grupo de contratos, em incrementos de um quarto de ponto de base (0,25 bps).
Irmãos para o pacote de futuros
Futures Futures são outra maneira de executar uma série de negociações. Nesse caso, o investidor concorda em comprar ou vender simultaneamente um número de contratos futuros em cada mês de entrega trimestral consecutivo durante um período ou mais anos.
Usando uma única compra de múltiplos contratos futuros é conhecido Como comprando tiras de futuros, também conhecida como tiras de calendário. Os comerciantes usam tiras de futuros para travar um preço para o prazo de alvo. Uma faixa de futuros pode ser comprada para travar um preço para futuros de gás natural por um ano, com 12 contratos mensais conectados em uma faixa.
Frutas futuros são comuns no mercado de energia. Os comerciantes os usam para se proteger e especular sobre os movimentos de preços em óleo, gás natural e outras commodities. Tiras de futuros, pacotes e pacotes também são usados na negociação de taxas de juros, bens agrícolas e futuros de energia.
Um primer curto no mercado de futuros
Futures são um tipo de contrato que obrigue o comprador a comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura específica. O ativo representado no contrato pode ser uma mercadoria física ou um instrumento financeiro. Os futuros são essencialmente uma maneira de especular sobre o movimento de preços do ativo subjacente. Embora associada a um passado agrário, os mercados futuros envolvem agora a compra, venda e cobertura de produtos financeiros e a direção das taxas de juros.
Produtores e fornecedores usam contratos futuros como forma de suavizar a volatilidade no preços que eles podem obter por seus bens. Os comerciantes os usam para ganhar dinheiro nas flutuações no preço. A demanda nos mercados futuros geralmente cresce quando a perspectiva no mercado de ações é incerta. O cumprimento de um contrato de futuros pode envolver entrega física de um ativo ou liquidação em dinheiro.
Os mercados futuros mais conhecidos são o Chicago Mercantile Exchange (CME), a New York Mercantile Exchange (Nymex) e o Chapago Board of Options Exchange (CBOT). A Comissão de Negociação de Futuros Commodities registra e regula mercados futuros nos Estados Unidos.
O que é uma troca de futuros?
Uma troca de futuros é um mercado onde uma gama diversificada de futuros de commodities, futuros de índice e opções em contratos futuros são comprados e vendidos. Aqueles que são permitidos acesso à troca são corretores e comerciantes comerciais que são membros da troca. Os membros precisam ser registrados na Associação Nacional de Futuros (NFA) e na Comissão de Comércio Futuros Commodities (CFTC). Indivíduos que querem negociar contratos de futuros devem fazê-lo, estabelecendo uma conta com um corretor registrado. Trocas de futuros também fornecem funções de limpeza e liquidação.
Como funciona uma troca de futuros
a função de uma troca de futuros é padronizar e promover a negociação de futuros por quantos participantes possíveis. Os mecanismos de incentivo para aqueles que executam a troca são aproximadamente baseados no volume e no valor do dólar do que é negociado – quanto mais melhor. Isso significa que eles trabalham para trazer como muitos participantes fazendo tantos negócios quanto possível. Isso levou a muitas inovações nos últimos anos, impulsionando a participação através de redes eletrônicas.
Quando uma troca de futuros costumava ter uma importante presença física, como os pisos de negociação na troca Mercantil (CME) de Chicago (CME) ou A New York Mercantile Exchange (Nymex), não é mais verdade que esses locais mantêm tanto significado quanto uma vez. Como a negociação pode acontecer do computador de qualquer pessoa conectada pela Internet para um corretor de membro de câmbio, a negociação é descentralizada em todo o mundo e acontece quase 24 horas por dia durante a semana.
Futuros negociados em uma troca de futuros Permitir aos vendedores das commodities subjacentes à certeza do preço que receberão para seus produtos no mercado. Ao mesmo tempo, a troca permitirá aos consumidores ou compradores daqueles commodities subjacentes a certeza do preço que eles pagarão, em um tempo definido no futuro.
Para incentivar o máximo de participação e liquidez possível, Os contratos de negociação em uma troca têm tamanhos padronizados, datas de vencimento e, para opções, preços de exercício. Essa padronização contrasta a contratos sobre o balcão (OTC), onde os compradores e vendedores concordam em termos sob medida.
trocas também fornecem informações de preços, disseminadas por empresas fornecedoras de informação. O compartilhamento de informações permite a transparência em atividades e justiça a todos. Informações sobre preços, incluindo preços, lances e ofertas, estão disponíveis para todas as instituições interessadas e indivíduos igualmente, independentemente de seu tamanho.
Outro aspecto muito importante da troca é que ele fornece serviços de compensação. Enquanto várias empresas fornecem a clareira, a troca padroniza as cobranças e o desempenho desse serviço. Os serviços de compensação garantem que os participantes não precisem se preocupar com o risco de sua contraparte comercial, não cumprindo suas obrigações contratuais. Que torna a negociação de uma proposta muito simples para especuladores de curto prazo e os mantém interessados em participar do mercado de futuros.
Uma curta história de trocas de futuros nos EUA
a maior troca de futuros Nos EUA, a troca Mercantil Chicago, foi formada no final de 1890, quando os únicos contratos futuros oferecidos eram para produtos agrícolas. O surgimento de taxa de juros, ou futuros de títulos, e os futuros da moeda nos principais mercados de câmbio vieram na década de 1970. Os intercâmbios futuros de hoje são significativamente maiores, com hedge de instrumentos financeiros via futuros. Estes contratos de hedge futuros compreendem a maioria da atividade de mercado de futuros. Trocas de futuros desempenham um papel importante na operação do Sistema Financeiro Global.
As trocas financeiras viram muitas fusões, com o ser mais significativo entre a troca do Mercantil Chicago e o Centro de Comércio de Chicago (CBOT) em 2007. Reabranded como o grupo CME, então adquiriu Nymex Holdings, Inc., o pai da New York Mercantile Exchange (Nymex) e Commodity Exchange, Inc (Comex) em 2008. Crescendo novamente em 2012, acrescentou o Conselho de Comércio da Cidade de Kansas , quem é o jogador dominante em trigo de inverno vermelho duro.
Outro grande jogador nos EUA é a troca intercontinental (gelo). Nascido como intercâmbio eletrônico em 2000, o ICE adquiriu a International Petroleum Exchange (IPE) em 2001. Em 2007, obteve tanto a Junta de Comércio de Nova York (NYBOT) quanto a Winnipeg Commodities Exchange (WCE). Finalmente, expandiu-se para as ações com a aquisição da NYSE Euronext em 2013.