As instituições financeiras de uma economia de livre mercado incluem um segmento chamado de buy-side: firmas que compram títulos de investimento. Estes incluem empresas de seguros, fundos mútuos, fundos de hedge e fundos de pensão, que compram títulos para suas próprias contas ou para os investidores com o objetivo de gerar um retorno.
Oposto do profissional de compra é a venda -lado. Ao contrário do lado da compra, os esforços de venda de vender não incluem o investimento direto. Em vez disso, eles ajudam o mercado de investimento com todas as atividades relacionadas à venda de títulos ao lado da compra, como subscrição para ofertas públicas iniciais (IPOs), fornecendo serviços de compensação e geração de material de pesquisa e análise.
Em conjunto, estes dois lados (compra e venda) compõem as principais atividades dos mercados financeiros.
Entendendo o lado da compra
a Os negócios envolvidos nas atividades do lado da compra serão de compra de ações, títulos e outros produtos financeiros com base nas necessidades e estratégias do portfólio de sua empresa ou do cliente. A atividade do lado da compra ocorre em muitas configurações não limitadas às instituições financeiras mencionadas acima. Eles também incluem confiança, fundos de capital e indivíduos de alto patrimônio líquido.
O ponto inteiro de investimento do lado da compra é criar valor para os clientes de uma empresa. Eles fazem isso identificando e comprando ativos subfundos que eles acreditam apreciarão ao longo do tempo. Como o lado da compra envolve a compra de grandes blocos de títulos de mercado, as empresas mais prestigiadas geralmente têm uma grande quantidade de poder de mercado. Esses titãs do mercado também estão atentamente assistidos por investidores e pela mídia.
O valor dos ativos da Blackrock sob gestão (AUM) a partir de 31 de dezembro de 2020. Blackrock é o maior gerente de investimento do mundo em termos de ativos.
empresas como blackrock e vanguarda podem influenciar significativamente os preços do mercado, pois fazem investimentos em larga escala em nomes únicos. No entanto, esses investimentos normalmente não são divulgados em tempo real e podem ser um pouco fantasmas para os comerciantes do mercado. O depósito de títulos e comissão de troca (SEC) (SEC) 13F requer divulgação pública por gerentes de compras para todas as explorações compradas e vendidas a cada trimestre.
Após o investimento do lado da compra
o arquivamento trimestral 13f é uma fonte recomendada para todos os tipos de investidores em seguir alguns dos principais investimentos e investidores do mercado. Warren Buffett e sua empresa, Berkshire Hathaway (brk.a / b), são exemplos de como os seguintes investidores do lado de compra podem orientar as abordagens de investimento.
Além disso, muitos investidores analisarão essas participações de investidores maiores, e mudanças nessas explorações, em particular títulos como uma consideração para fazer uma transação. Esses dados estão disponíveis através de vários recursos on-line.
Benefícios do lado da compra
Os investidores do lado da compra têm muitas vantagens em relação a outros comerciantes. Eles podem colocar transações grandes que minimizam os custos de negociação. Eles também têm acesso a uma ampla variedade de recursos internos de negociação que os ajudam a analisar, identificar e atuar em oportunidades de investimento em tempo real.
Enquanto os investidores do lado da compra são obrigados a divulgar suas explorações em A 13F, esta informação só está disponível trimestralmente. No geral, geralmente pode ser vantajoso para analistas de comprovantes e empresas de investimento manterem suas pesquisas de investimento e listas de relógios proprietárias. O alto nível de concorrência no mercado de compras e a natureza de seu negócio normalmente resulta em privacidade em torno de todas as ideias comerciais para as vantagens mais ideais de negociação.
Deveres de um analista do lado de compra
O analista do lado da compra realiza um papel fundamental na troca do lado da compra. Os analistas de buy-side funcionam regularmente em empresas não corretivas, incluindo provedores de pensão e fundos mútuos. Esses analistas fornecem recomendações baseadas em pesquisas significadas apenas para o uso desses grandes provedores de fundos. Os investidores individuais podem ver recomendações do lado de vendas, mas o trabalho do lado da compra está nos bastidores das grandes empresas, e as estratégias de pesquisa e os resultados de sua análise são mantidos privados.
analistas empregados no lado da compra Envolva-se em pesquisas financeiras de empresas e desenvolvimento de estratégias de investimento, o que geralmente envolve pesquisa aprofundada e modelagem financeira. Eles também podem falar diretamente com empresas nas quais eles têm um interesse de investimento. Analistas de buy-side primariamente estão procurando empresas que são um bom ajuste para a estratégia de uma carteira com base em determinados parâmetros e empresas de investimento que gerarão os maiores retornos ao longo do tempo.
Desde os papéis da compra e vender Os analistas -s são distintamente diferentes, algumas empresas podem implantar certas políticas para garantir que os esforços de pesquisa sejam divididos. Em empresas com analistas do lado da compra e do lado de vendas, uma “parede chinesa” pode ser construída para separar os dois departamentos, que geralmente implica procedimentos e políticas de segurança que impedem as interações entre as duas unidades.
Exemplo Do lado da compra
John Smith funciona para um grande banco de investimento investindo o dinheiro de sua empresa no mercado de ações, utilizando uma estratégia que ele criou. Mais de 10 anos, sua estratégia fez extremamente bem, superando o mercado em 10%. Ele decide deixar sua firme e começar sua própria empresa de gerenciamento de investimentos e investir dinheiro para indivíduos de alta patrimônio líquido; Em essência, o Sr. Smith está criando um fundo de hedge.
Ele passa tempo comercializando sua empresa com base nos retornos de sua estratégia nos últimos 10 anos e é capaz de aumentar US $ 10 milhões em capital de uma variedade de investidores. Ele começa a investir essa capital e compra uma variedade de valores mobiliários, incluindo ações, títulos, futuros e opções, todos alinhando com sua estratégia. A empresa do Sr. Smith e suas ações de comprar esses valores mobiliários são um exemplo do lado da compra.
