Um comprador financeiro é um tipo de comprador em uma aquisição que é principalmente interessada no retorno que pode ser alcançado a partir da compra. O comprador está interessado em que fluxo de caixa o investimento gerará e que tipo de estratégias de saída o investimento oferecerá no futuro, seja na forma de uma oferta pública inicial (IPO) em que o negócio é tomado público ou um total Venda.
Um comprador financeiro é diferente de um comprador estratégico, que avalia uma aquisição principalmente sobre como se encaixa com as metas estratégicas da aquisição da empresa. Um comprador estratégico, por exemplo, pode adquirir uma empresa porque essa empresa possui uma rede de distribuição superior ou possui produtos ou territórios geográficos que são complementares. A condição financeira da empresa alvo seria, portanto, uma consideração secundária.
Os compradores financeiros são frequentemente empresas de equidade privada que representam uma alternativa aos proprietários da empresa que querem permanecer envolvidos em seus negócios, mas precisam de um influxo de dinheiro.
Compreender um comprador financeiro
Um comprador financeiro é tipicamente um investidor de longo prazo à procura de uma empresa sólida e bem gerida. Eles podem não fazer nenhuma alteração imediata, ou podem implementar mudanças projetadas para tornar uma empresa lucrativa e, portanto, mais atraente para os futuros investidores.
Os compradores financeiros podem se concentrar em quanto fluxo de caixa um negócio gera, e eles também levar em consideração possível estratégias de saída. Eles podem procurar melhorar os fluxos de caixa por crescentes receitas ou reduzir os custos. Eles também podem se fundir com empresas semelhantes, criando assim economias de escala. As estratégias de saída podem incluir um IPO ou vendendo a empresa imediatamente para um comprador estratégico.
chave takeaway
- Os compradores financeiros são investidores de longo prazo interessados no retorno que podem obter Comprando uma empresa bem gerenciada.
- compradores financeiros olham para gerar fluxo de caixa, impulsionando a receita, reduzindo os custos ou a criação de economias de escala, comprando empresas semelhantes.
- compradores financeiros também são Focado em que estratégias de saída o investimento ou empresa pode oferecer, como uma oferta pública inicial (IPO) ou até mesmo uma venda.
- Os compradores financeiros são diferentes de compradores estratégicos, que estão mais interessados em como uma potencial aquisição Se encaixa em seus próprios objetivos de longo prazo.
- Os compradores estratégicos são muitas vezes grandes empresas que são bem capitalizadas, capazes de gastar mais, e menos focadas em se uma empresa pode gerar fluxo de caixa rápida.
Considerações especiais
Os compradores financeiros costumam usar uma quantidade significativa de alavancagem em suas aquisições. E com efeito, seus credores estão agindo como seus parceiros na transação. Compradores financeiros também são mais propensos a manter a gestão existente ao comprar uma empresa, em vez de trazer uma nova equipe para sacudir as coisas.
Ao contrário dos compradores estratégicos, o preço é uma consideração muito importante, pois afeta O retorno um comprador financeiro pode alcançar. Os compradores estratégicos, por outro lado, podem estar dispostos a pagar mais por uma empresa porque podem ver sinergias que podem ser alcançadas a longo prazo. Eles também tendem a ser empresas maiores com melhores recursos e acesso a mais financiamento do que os compradores financeiros.
