O Efeito Fisher é uma teoria econômica criada pelo economista Irving Fisher que descreve a relação entre a inflação e as taxas de juros reais e nominais. O Efeito Fisher afirma que a taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação esperada. Portanto, as taxas de juros reais caem à medida que a inflação aumenta, a menos que as taxas nominais aumentem a mesma taxa que a inflação.
Entendendo o Efeito Fisher
A equação de Fisher reflete que a taxa de juros real pode ser tomada subtraindo a taxa de inflação esperada da taxa de juros nominal. Nesta equação, todas as taxas fornecidas são agravadas.
O Efeito Fisher pode ser visto toda vez que você vai para o banco. Se a taxa de juros nominal em uma conta de poupança for 4% e a taxa esperada de inflação é de 3%, o dinheiro na conta de poupança está realmente crescendo em 1%.
Taxas de Juros Nominais e Taxas de Juros Reais
As taxas de juros nominais refletem a devolução financeira que um indivíduo recebe quando ele deposita dinheiro. Por exemplo, uma taxa de juros nominal de 10% por ano significa que um indivíduo receberá 10% adicional de seu dinheiro depositado no banco.
Ao contrário da taxa de juros nominal, a taxa de juros real considera o poder de compra na equação.
No Efeito Fisher, a taxa de juros nominal é a taxa de juros real fornecida que reflete o crescimento monetário acolchoado ao longo do tempo para uma determinada quantidade de dinheiro ou moeda devido a um credor financeiro. Taxa de juros real é a quantidade que espelha o poder de compra do dinheiro emprestado como cresce ao longo do tempo.
Importância na Oferta de Dinheiro
O Efeito Fisher é mais do que apenas uma equação: Mostra como a oferta monetária afeta a taxa de juros nominal e a taxa de inflação também. Por exemplo, se uma mudança na política monetária do Banco Central empurra a taxa de inflação do país para subir em 10 pontos percentuais, então a taxa de juros nominal da mesma economia segue bem e aumenta em 10 pontos percentuais também. Nesta luz, pode-se supor que uma mudança na oferta de dinheiro não afetará a taxa de juros real. No entanto, refletirá diretamente nas alterações na taxa de juros nominal.
O efeito Internacional de Fisher (IFE)
O International Fisher Effect (IFE) é um modelo de taxa de câmbio que se estende e é usado em negociação e Análise Forex. Ele é baseado nas taxas de juros nominais de risco atuais e futuras, em vez de inflação pura, e é usado para prever e entender os movimentos atuais e futuros de preço da moeda local. Para este modelo trabalhar em sua forma mais pura, presume-se que os aspectos livres de risco do capital devem ser autorizados entre nações que compõem um par de moedas específico.
