O cenário de investimentos pode ser extremamente dinâmico e em constante evolução. Mas aqueles que dedicam tempo para entender os princípios básicos e as diferentes classes de ativos devem ganhar significativamente a longo prazo.
O primeiro passo: aprender a distinguir diferentes tipos de investimentos e o que cada um deles ocupa na “escada de risco”.
Principais Resultados
Investir pode ser assustador para iniciantes, com uma enorme variedade de possíveis ativos a serem adicionados a um portfólio.
A “escada de risco” do investimento identifica as classes de ativos com base em seu risco relativo, com o caixa sendo o mais estável e os investimentos alternativos, geralmente, os mais voláteis.
Aderir a fundos de índice ou fundos negociados em bolsa que refletem o mercado geralmente é o melhor caminho para um novo investidor.
Entendendo a “Escada de Risco” do Investimento
Vamos analisar as principais classes de ativos, em ordem crescente de risco, na escada de risco do investimento.
Dinheiro
Um depósito bancário em dinheiro é o ativo de investimento mais simples e compreensível – e o mais seguro. Não apenas fornece aos investidores um conhecimento preciso dos juros que a eles auferem, mas também garante que eles recuperem seu capital. Por outro lado, os juros auferidos com o dinheiro retirado de uma conta poupança raramente superam a inflação. Os certificados de depósito (CD) são instrumentos de alta liquidez, muito semelhantes à poupança, instrumentos que normalmente oferecem taxas de juros mais altas do que as das contas de poupança. No entanto, o dinheiro é bloqueado por um período de tempo e há possíveis multas por retirada antecipada.
Títulos
Um título é um instrumento de dívida que representa um empréstimo feito por um investidor a um mutuário. Um título típico envolverá uma corporação ou uma agência governamental, onde o mutuário emitirá uma taxa de juros fixa para o credor em troca do uso de seu capital. Os títulos são comuns nas organizações que os utilizam para financiar operações, compras ou outros projetos. As taxas de títulos são essencialmente determinadas pelas taxas de juros. Devido a isso, eles são negociados fortemente durante períodos de flexibilização quantitativa.
Ações
As ações permitem que os investidores participem do sucesso da empresa por meio de valorização no preço das ações e por meio de dividendos. Os detentores de ações ordinárias desfrutam de direito de voto nas assembleias gerais. Os detentores de ações preferenciais não têm direito a voto, mas recebem preferência sobre acionistas ordinários em termos de pagamento de dividendos.
Fundos Mútuos
Um fundo mútuo é um tipo de investimento em que mais de um investidor agrupa seu dinheiro para comprar títulos. Os fundos de investimento não são necessariamente passivos, pois são administrados por gerentes de portfólio que alocam e distribuem o investimento conjunto em ações, títulos e outros valores mobiliários.
Existem muitos fundos mútuos gerenciados ativamente, o que significa que são atualizados pelos gerentes de portfólio que acompanham e ajustam cuidadosamente suas alocações dentro do fundo. No entanto, esses fundos geralmente têm custos mais altos – como taxas anuais de administração e cobranças de front-end – que podem reduzir os retornos de um investidor.
Os fundos de investimento são avaliados no final do dia de negociação e todas as transações de compra e venda são executadas da mesma forma após o fechamento do mercado.
Fundos Negociados em Bolsa
Os fundos negociados em bolsa tornaram-se bastante populares desde a sua introdução em meados dos anos 90. São semelhantes aos fundos mútuos, mas são negociados ao longo do dia, em uma bolsa de valores. Dessa maneira, eles refletem o comportamento de compra e venda de ações. Isso também significa que seu valor pode mudar drasticamente ao longo de um dia de negociação.
Os fundos negociados em bolsa podem rastrear um índice subjacente, Isso pode incluir qualquer coisa, desde mercados emergentes, commodities, setores de negócios individuais, como biotecnologia ou agricultura, entre outros. Devido à facilidade de negociação e ampla cobertura, são extremamente populares entre os investidores.
Investimentos Alternativos
Há um vasto universo de investimentos alternativos, incluindo os seguintes setores:
- Imobiliário: Os investidores podem adquirir imóveis comprando diretamente imóveis comerciais ou residenciais. Como alternativa, eles podem comprar cotas de fundos de investimento imobiliário (FIIs). Estes agem como fundos mútuos, nos quais um grupo de investidores reúne seu dinheiro para comprar propriedades. Eles negociam como ações na mesma bolsa.
- Fundo Multimercado: Os investidores podem investir em um espectro de ativos projetados para entregar além dos retornos do mercado, chamados “alfa”. No entanto, o desempenho não é garantido, e os fundos podem sofrer grandes mudanças nos retornos, às vezes apresentando desempenho abaixo do mercado por uma margem significativa. Normalmente disponíveis apenas para investidores credenciados, esses veículos geralmente exigem altos investimentos.
- Commodities: Commodities referem-se a recursos tangíveis, como ouro, prata, petróleo bruto, além de produtos agrícolas.
Como investir de forma sensata, adequada e simples?
Muitos investidores veteranos diversificam suas carteiras usando as classes de ativos listadas acima. Um bom conselho para os investidores é começar com investimentos simples e expandir gradualmente seu portfólio. Especificamente, os fundos mútuos ou os fundos negociados em bolsa são um bom primeiro passo, antes de passar para ações individuais, imóveis e outros investimentos alternativos.
A educação para investimentos é essencial – assim como evitar investimentos que você não entende completamente. Confie nas recomendações sólidas de investidores experientes e, ao mesmo tempo, descarte as “dicas quentes” de fontes não confiáveis. Ao consultar profissionais, procure consultores financeiros independentes que são pagos apenas pelo seu tempo, em vez daqueles que cobram comissões. E acima de tudo: diversifique suas participações em uma grande variedade de ativos.
