O termo “capitalista de aventura” é usado coloquialmente para descrever investidores de capital de risco (VC) que têm tolerâncias de alto risco. Eles geralmente se envolvem ativamente nas empresas em que investem.
Os capitalistas de aventura geralmente apoiam empresas em indústrias emergentes. Embora essas empresas sejam muito improváveis de ter sucesso, os poucos deles que são bem-sucedidos podem ocasionalmente alcançar retornos extraordinários para seus primeiros investidores.
Entendendo os Capitalistas de Aventura
Enquanto o campo do investimento do VC é conhecido por sua alta tolerância ao risco, os capitalistas de aventura são indiscutivelmente ainda mais confortável com risco. O contraponto a essa tolerância ao risco, no entanto, é que os potenciais retornos desfrutados por capitalistas de aventura podem ser excepcionalmente altos. Importante, os capitalistas de aventura buscarão maximizar suas chances de sucesso, contribuindo pessoalmente para a gestão das empresas em que investem.
A título de exemplo, o mercado de mídia social estamos tão familiarizados com hoje agora vale a pena centenas de bilhões de dólares. No entanto, no início dos anos 2000, esta indústria era praticamente inexistente. Naqueles primeiros anos, os capitalistas de aventura que decidiram de volta empresas como Meta (anteriormente Facebook) teriam que pareciam estar tomando um nível quase imprudente de risco. Afinal, é difícil recuperar empresas de inicialização bem-sucedidas em indústrias estabelecidas, muito menos nas indústrias que quase não haviam nascido.
No entanto, um capitalista típico de aventura pode ter olhado para essa situação de forma diferente. Onde os outros teriam visto a falta de uma indústria existente para crescer, um capitalista de aventura poderia ter visto o potencial de empresas individuais para serem os pioneiros dessa indústria, cimentando sua posição como líder de mercado. De fato, os capitalistas de aventura podem ser especialmente atraídos para situações em que o próprio ambiente da indústria está evoluindo rapidamente, devido ao potencial de startups nessas indústrias se beneficiarem da vantagem de um primeiro motor.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) é também o título de um livro em que autor e ex-financiadores de Wall Street Jim Rogers descrevem sua viagem de três anos, 116 country. Rogers se aposentou aos 37 anos e também visitou o mundo pela motocicleta, estabelecendo registros de livros de Guinness para ambas as viagens.
Exemplo de um Capitalista de Aventura
Emma é um investidor de VC que é conhecido como um “capitalista de aventura” por seus pares. Ela é conhecida por procurar empresas iniciais que tentam perturbar radicalmente as indústrias ou então se tornam pioneiros em novos setores da indústria.
Como parte de seu processo de investimento, Emma fica a par de novos desenvolvimentos tecnológicos que estão dentro de seu círculo de competência. Ela depende de uma rede de contatos acadêmicos e profissionais que podem ajudá-la a manter a ritmo de novas inovações. Através de sua rede, ela também pode apoiar as empresas que ela investe conectando-os com especialistas relevantes.
Normalmente, Emma procura estar na primeira rodada de investidores em uma empresa, fornecendo fundos mesmo antes da empresa começar suas rodadas de captação de recursos formal da comunidade VC. Ao contrário de alguns vcs que assumem uma abordagem mais passiva e diversificada, a Emma procura se envolver com a empresa no nível do conselho, de modo a melhorar suas chances de sucesso.
Apesar de sua abordagem metódica, Emma reconhece que o Chances de qualquer investimento individual que o sucesso seja extremamente pequeno. No entanto, ela investe com a filosofia que, se até mesmo uma pequena fração de seus investimentos terem sucesso, a escala de seu sucesso é susceptível de ser tão grande quanto para compensar as perdas combinadas de todos os outros investimentos.
