A análise financeira é o processo de avaliação de negócios, projetos, orçamentos e outras transações relacionadas a finanças para determinar seu desempenho e adequação. Normalmente, a análise financeira é usada para analisar se uma entidade é estável, solvente, líquido ou lucrativo o suficiente para justificar um investimento monetário.
Entender a análise financeira
análise financeira é Usado para avaliar as tendências econômicas, definir a política financeira, construir planos de longo prazo para busine atividade da SS e identificar projetos ou empresas de investimento. Isso é feito através da síntese de números e dados financeiros. Um analista financeiro examinará completamente as demonstrações financeiras de uma empresa – a demonstração de resultados, balanço e extrato de fluxo de caixa. A análise financeira pode ser realizada em ambas as configurações de finanças corporativas e de investimento.
Uma das maneiras mais comuns de analisar os dados financeiros é calcular os índices dos dados nas demonstrações financeiras para comparar contra os de outras empresas ou Contra o próprio desempenho histórico da empresa.
Por exemplo, o retorno sobre ativos (ROA) é uma proporção comum usada para determinar o quão eficiente uma empresa é usar seus ativos e como uma medida de rentabilidade. Esta proporção poderia ser calculada para várias empresas na mesma indústria e comparada umada como parte de uma análise maior.
Análise financeira corporativa
em finanças corporativas, a análise é conduzida internamente pelo Departamento de Contabilidade e compartilhado com a gestão, a fim de melhorar a tomada de decisões comerciais. Este tipo de análise interna pode incluir proporções como o valor presente líquido (NPV) e a taxa interna de retorno (IRR) para encontrar projetos que valem a pena executar.
Muitas empresas estendem crédito para seus clientes. Como resultado, o recebimento de caixa das vendas pode ser atrasado por um período de tempo. Para empresas com grandes saldos a receber, é útil rastrear dias de vendas em circulação (DSO), que ajuda a empresa a identificar o período de tempo necessário para transformar uma venda de crédito em dinheiro. O período médio de coleta é um aspecto importante do ciclo de conversão de caixa geral de uma empresa.
Uma área fundamental da análise financeira corporativa envolve extrapolar o desempenho passado de uma empresa, como lucro líquido ou margem de lucro, em uma estimativa do desempenho futuro da empresa. Este tipo de análise histórica de tendência é benéfico para identificar tendências sazonais.
Por exemplo, os varejistas podem ver um aumento drástico nas vendas nos poucos meses que antecederam o Natal. Isso permite que o negócio prevê orçamentos e tomar decisões, como níveis necessários de estoque mínimo, com base em tendências passadas.
Análise financeira de investimento
em finanças de investimento, um analista externo à empresa conduz uma análise para fins de investimento. Analistas podem realizar uma abordagem de investimento de cima para baixo ou de baixo para cima. Uma abordagem de cima para baixo primeiro procura oportunidades macroeconômicas, como setores de alto desempenho e, em seguida, treina para encontrar as melhores empresas dentro desse setor. A partir deste ponto, eles analisam ainda mais as ações de empresas específicas para escolher potencialmente bem-sucedidas como investimentos olhando por último em fundamentos específicos da empresa.
Uma abordagem de baixo para cima, por outro lado, parece um Empresa e realiza uma análise de proporção semelhante aos usados na análise financeira corporativa, olhando para o desempenho passado e desempenho futuro esperado como indicadores de investimento. Com bottom-up investindo força os investidores a considerar os fatores microeconômicos em primeiro lugar. Esses fatores incluem a saúde financeira geral da empresa, a análise das demonstrações financeiras, os produtos e serviços oferecidos, fornecimento e demanda, e outros indicadores individuais de desempenho corporativo ao longo do tempo.
Tipos de análise financeira
Existem dois tipos de análise financeira: análise fundamental e análise técnica.
Análise Fundamental
A análise fundamental usa rácios coletados de dados dentro das demonstrações financeiras, como os ganhos de uma empresa Compartilhe (EPS), a fim de determinar o valor do negócio. Usando a análise da proporção Além de uma revisão completa de situações econômicas e financeiras que cercam a empresa, o analista é capaz de chegar a um valor intrínseco para a segurança. O objetivo final é chegar a um número que um investidor pode comparar com o preço atual de uma segurança para ver se a segurança é subvalorizada ou supervalorizada.
Análise Técnica
A análise técnica usa As tendências estatísticas se reuniram da atividade de negociação, como médias móveis (MA). Essencialmente, a análise técnica assume que o preço de um segurança já reflete todas as informações publicamente disponíveis e, em vez disso, concentra-se na análise estatística dos movimentos de preços. A análise técnica tenta entender o sentimento do mercado por trás das tendências do preço, procurando padrões e tendências, em vez de analisar os atributos fundamentais de um segurança.
Exemplos de análise financeira
como um exemplo de análise fundamental, Descubra os serviços financeiros relatados seu quarto trimestre 2021 ganhos diluídos por ação (EPS) a US $ 3,64. Esse foi um ganho significativo do quarto trimestre do ano anterior, quando Discover relatou um EPS diluído de US $ 2,59. Um analista financeiro que usa análise fundamental levaria isso como um sinal positivo de que o valor intrínseco da segurança está aumentando.
Com essa informação, os analistas podem aumentar suas previsões do desempenho futuro da empresa. Essas alterações de consenso, ou “estimativa de estimativa”, podem ser usadas para prever os preços futuros.
Por exemplo, durante 2022 de janeiro, o consenso entre os analistas do Discover’s projetado 2022 EPS estimado foi aumentado de 13.49 a 13,89, Aumento de 2,45% sobre as estimativas médias por mês anterior. Dos 15 analistas que fizeram previsões, 13 elevaram seus alvos e apenas 2 abaixá-los.
Por que a análise financeira é útil?
O objetivo da análise financeira é analisar se uma entidade é Estável, solvente, líquido ou lucrativo o suficiente para justificar um investimento monetário. É usado para avaliar as tendências econômicas, definir a política financeira, construir planos de longo prazo para a atividade empresarial e identificar projetos ou empresas de investimento.
Como a análise financeira é feita?
Financeiro A análise pode ser realizada em ambas as configurações de finanças de finanças e investimento. Um analista financeiro examinará completamente as demonstrações financeiras de uma empresa – a demonstração de resultados, balanço e extrato de fluxo de caixa. Uma das formas mais comuns de analisar os dados financeiros é calcular as proporções dos dados nas demonstrações financeiras para comparar as de outras empresas ou contra o desempenho histórico da própria empresa. Uma área fundamental da análise financeira corporativa envolve extrapolar o desempenho passado de uma empresa, como lucro líquido ou margem de lucro, em uma estimativa do desempenho futuro da empresa.
Qual é a análise fundamental?
A análise fundamental usa rácios coletados de dados dentro das demonstrações financeiras, como o lucro de uma empresa por ação (EPS), a fim de determinar o valor do negócio. Usando a análise da proporção Além de uma revisão completa de situações econômicas e financeiras que cercam a empresa, o analista é capaz de chegar a um valor intrínseco para a segurança. O objetivo final é chegar a um número que um investidor pode comparar com o preço atual de uma segurança para ver se a segurança é subvalorizada ou supervalorizada.
O que é análise técnica?
A análise técnica utiliza tendências estatísticas reunidas da atividade de mercado, como médias móveis (MA). Essencialmente, a análise técnica assume que o preço de um segurança já reflete todas as informações publicamente disponíveis e, em vez disso, concentra-se na análise estatística dos movimentos de preços. A análise técnica tenta entender o sentimento de mercado por trás das tendências do preço, procurando padrões e tendências, em vez de analisar os atributos fundamentais de um segurança.
