O que é Demonstração de Resultados?

Uma demonstração do resultado é uma das três demonstrações financeiras mais importantes usada para relatar o desempenho financeiro de uma empresa durante um período contábil específico, sendo as outras duas principais declarações o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Também conhecida como demonstração de resultados ou demonstração de receita e despesa, a demonstração do resultado concentra-se principalmente nas receitas e despesas da empresa durante um período específico.

Compreendendo a Demonstração de Resultados

A demonstração de resultados é uma parte importante dos relatórios de desempenho de uma empresa. Enquanto um balanço patrimonial fornece o instantâneo dos dados financeiros de uma empresa em uma data específica, a demonstração do resultado informa o resultado por um período específico e seu cabeçalho indica a duração.

(Veja também: Demonstração do Fluxo de Caixa x Demonstração de Resultados: Qual é a diferença?)

A demonstração do resultado concentra-se nos quatro itens principais – receita, despesas, ganhos e perdas. Ele não cobre recebimentos (dinheiro recebido pela empresa) ou pagamentos/desembolsos em dinheiro (dinheiro pago pela empresa). Começa com os detalhes das vendas e depois trabalha para calcular o lucro líquido e, eventualmente, o lucro por ação. Essencialmente, ele descreve como a receita líquida realizada pela empresa é transformada em lucro líquido (lucro ou perda).

Receitas e Ganhos

Os itens a seguir são abordados na demonstração do resultado, embora seu formato possa variar de acordo com os requisitos regulatórios locais, o escopo diversificado do negócio e as atividades operacionais associadas:

Receita Operacional

A receita realizada por meio de atividades primárias é frequentemente chamada de receita operacional. Para uma empresa que fabrica um produto ou para um atacadista, distribuidor ou varejista envolvido no negócio de venda desse produto, a receita das atividades primárias refere-se à receita obtida com a venda do produto. Da mesma forma, para uma empresa (ou seus franqueados) no negócio de prestação de serviços, a receita proveniente de atividades primárias refere-se à receita ou taxas auferidas em troca da oferta desses serviços.

Receita Não Operacional

As receitas realizadas por meio de atividades comerciais secundárias, não essenciais, são frequentemente chamadas de receitas recorrentes não operacionais. Essas receitas são provenientes dos ganhos que estão fora da compra e venda de bens e serviços e podem incluir receita de juros auferidos em capital de negócios no banco, receita de aluguel de propriedade comercial, receita de parcerias estratégicas como recibos de pagamento de royalties ou receita de uma exibição de anúncio colocada na propriedade comercial.

Ganhos

Também chamados de outras receitas, os ganhos indicam o dinheiro líquido gerado por outras atividades, como a venda de ativos de longo prazo. Isso inclui o lucro líquido obtido em atividades não-comerciais únicas, como uma empresa que vende sua van de transporte antiga, terrenos não utilizados ou uma empresa subsidiária.

A receita não deve ser confundida com os recibos. A receita geralmente é contabilizada no período em que as vendas são feitas ou os serviços são entregues. Os recibos são o dinheiro recebido e são contabilizados quando o dinheiro é realmente recebido. Por exemplo, um cliente pode receber mercadorias/serviços de uma empresa em 28 de setembro, o que levará à contabilização da receita no mês de setembro. Devido à sua boa reputação, o cliente pode receber uma janela de pagamento de 30 dias. Ele dará tempo até 28 de outubro para efetuar o pagamento, que é quando as receitas são contabilizadas.

Despesas e Perdas

O custo para uma empresa continuar em operação e gerar lucro é conhecido como despesa. Abaixo você pode verificar alguns tipos de despesas:

Despesas da Atividade Primária

Todas as despesas são submetidas a obter a receita operacional normal vinculada à atividade principal do negócio. Eles incluem o custo dos produtos vendidos, despesas gerais e administrativas, depreciação ou amortização e despesas de pesquisa e desenvolvimento. Os itens típicos que compõem a lista são os salários dos funcionários, as comissões de vendas e as despesas com serviços públicos, como eletricidade e transporte.

Despesas com Atividades Secundárias

Todas as despesas vinculadas a atividades comerciais não essenciais, como juros pagos com empréstimos.

Perdas como Despesas

Todas as despesas que envolvem uma venda deficitária de ativos de longo prazo, custos únicos ou quaisquer outros custos incomuns ou despesas com ações judiciais.

Enquanto as receitas e despesas primárias oferecem insights sobre o desempenho do negócio principal da empresa, as receitas e despesas secundárias são responsáveis ​​pelo envolvimento da empresa e sua experiência no gerenciamento de atividades não essenciais. Em comparação com a receita da venda de produtos manufaturados, uma receita com juros substancialmente altos do dinheiro depositado no banco indica que o negócio pode não estar utilizando o dinheiro disponível em todo o seu potencial expandindo a capacidade de produção ou está enfrentando desafios e aumentando sua participação de mercado em meio à concorrência. As receitas recorrentes de aluguel obtidas com a hospedagem de outdoors na fábrica da empresa situada ao longo de uma rodovia indicam que a administração está capitalizando os recursos e ativos disponíveis para obter lucratividade adicional.

Estrutura de Demonstração de Resultados

Matematicamente, o Lucro Líquido é calculado com base no seguinte:

Lucro Líquido = (Receita + Ganhos) – (Despesas + Perdas)

Para entender os detalhes acima com alguns números reais, vamos supor que um negócio fictício de mercadorias esportivas, que fornece treinamento adicional, esteja relatando sua demonstração de resultados no trimestre mais recente.

Recebeu R$ 25.800,00 da venda de mercadorias e R$ 5.000,00 de serviços de treinamento. Gastou montantes listados para as atividades especificadas que totalizam R$ 10.650,00. Obteve ganhos líquidos de R$ 2.000,00 com a venda de uma van e obteve perda no valor de R$ 800,00 por resolver um processo judicial de um consumidor. O lucro líquido foi de R$ 21.350,00 no trimestre em questão. O exemplo acima é das formas mais simples da demonstração do resultado que qualquer empresa padrão pode gerar. Ele é chamado de Demonstração de Receita em uma etapa, pois se baseia no cálculo simples que resume as receitas e os ganhos e subtrai as despesas e perdas.

No entanto, as empresas do mundo real geralmente operam em escala global, têm segmentos de negócios diversificados, oferecendo um mix de produtos e serviços, e frequentemente se envolvem em fusões, aquisições e parcerias estratégicas. Essa ampla gama de operações, conjunto diversificado de despesas, várias atividades de negócios e a necessidade de relatórios em um formato padrão levam a lançamentos contábeis múltiplos e complexos na demonstração de resultados.

As grandes empresas seguem a Demonstração de Resultados em Múltiplas Etapas, que separa as receitas operacionais, despesas operacionais e ganhos das receitas não operacionais, despesas não operacionais e perdas, e oferece muitos mais detalhes através da demonstração de resultados. Essencialmente, as diferentes medidas de rentabilidade em uma demonstração de resultados em várias etapas são relatadas em quatro níveis diferentes nas operações de uma empresa – bruta, operacional, antes e depois dos impostos. Como veremos em breve no exemplo a seguir, essa segregação ajuda a identificar como a renda e a lucratividade estão se movendo/mudando de um nível para o outro. Por exemplo: o lucro bruto alto, mas o lucro operacional mais baixo, indica despesas mais altas, enquanto o lucro antes dos impostos e o lucro depois dos impostos indicam perda de lucros para impostos e outras despesas incomuns únicas.

Vejamos as declarações de renda anuais mais recentes de duas grandes empresas multinacionais de capital aberto de diferentes setores da tecnologia (Microsoft) e varejo (Walmart).

Exemplo de Demonstração de Resultados

Leitura da Demonstração do Resultado Padrão

O foco neste formato padrão é calcular o lucro/receita em cada subtítulo de receita e despesas operacionais e contabilizar impostos obrigatórios, juros e outros eventos únicos e não recorrentes para chegar ao lucro líquido aplicável a ação ordinária. Embora os cálculos envolvam adições e subtrações simples, a ordem em que as várias entradas aparecem na declaração e suas relações geralmente se torna repetitiva e complicada. Vamos aprofundar esses números para uma melhor compreensão.

Seção de Receita

A primeira seção intitulada “Receita” indica que o lucro bruto (anual) da Microsoft para o ano fiscal que termina em 30 de junho de 2018 foi de US$ 72,007 bilhões. Foi alcançado deduzindo o custo da receita (US$ 38,353 bilhões) da receita total (US$ 110,360 bilhões) realizada pela gigante da tecnologia durante seu ano fiscal. Cerca de 35% das vendas totais da Microsoft foram direcionadas aos custos de geração de receita, enquanto um número semelhante para o Walmart foi de cerca de 75% (US$ 373.396/US$ 500.343). Isso indica que o Walmart teve um custo muito mais alto em comparação com a Microsoft para gerar vendas equivalentes.

Despesas Operacionais

A próxima seção, chamada “Despesas operacionais”, leva novamente em consideração o custo da receita (US$ 38,353 bilhões) e a receita total (US$ 110,360 bilhões) para chegar aos números relatados. Como a Microsoft gastou US$ 14,726 bilhões em pesquisa e desenvolvimento e US$ 22,223 bilhões em despesas gerais e administrativas de vendas, as Despesas operacionais totais são calculadas pela soma de todos esses valores (US$ 38,353 + US$ 14,726 + US$ 22,223) = US$ 75,302 bilhões.

Reduzir o total de despesas operacionais da receita total leva a Receitas (ou perdas) operacionais (US$ 110.360 – US$ 75.302) = US$ 35.058 bilhões. Este número representa o lucro antes de juros e impostos para suas principais atividades de negócios e é usado novamente mais tarde para derivar o lucro líquido.

Uma comparação dos itens de linha indica que o Walmart não gastou nada em pesquisa e desenvolvimento e teve despesas gerais e administrativas e despesas operacionais totais mais altas em comparação com a Microsoft.

Receitas de Operações Continuadas

A próxima seção intitulada “receita de operações continuadas” adiciona outras receitas ou despesas líquidas (como ganhos únicos), despesas vinculadas a juros e impostos aplicáveis ​​para chegar à receita líquida de operações contínuas (US$ 16,571 bilhões) da Microsoft, que é de 60% superior ao do Walmart (US$ 10,523 bilhões).

Após o desconto para quaisquer eventos não recorrentes, é alcançado o valor do lucro líquido aplicável às ações ordinárias. A Microsoft teve um lucro líquido 68% maior, de US$ 16,571 bilhões, comparado aos US$ 9,862 bilhões do Walmart.

O lucro por ação é calculado dividindo o valor do lucro líquido pelo número de ações médias ponderadas em circulação. Com 7,7 bilhões de ações em circulação da Microsoft, seu EPS chega a US$ 16,571 bilhões/7,7 bilhões = US$ 2,15 por ação. Com o Walmart com 2,995 bilhões de ações em circulação, seu EPS chega a US $ 3,29 por ação.

Embora a gigante do varejo supere o líder em tecnologia em termos de EPS anual, a Microsoft teve um custo menor para gerar receita equivalente, maior receita líquida de operações contínuas e maior receita líquida aplicável às ações ordinárias em comparação com o Walmart.

Usos da Demonstração do Resultado

Embora o principal objetivo de uma demonstração de resultados seja transmitir detalhes de lucratividade e atividades de negócios da empresa às partes interessadas, ele também fornece informações detalhadas sobre os componentes internos da empresa para comparação entre diferentes negócios e setores. Tais declarações também são preparadas com mais frequência nos níveis de departamento e segmento para obter insights mais profundos da administração da empresa para verificar o progresso de várias operações ao longo do ano, embora esses relatórios intermediários possam permanecer internos à empresa.

Com base nas demonstrações de resultados, a administração pode tomar decisões como expandir para novas geografias, aumentar as vendas, aumentar a capacidade de produção, aumentar a utilização ou a venda definitiva de ativos ou encerrar um departamento ou linha de produtos. Os concorrentes também podem usá-los para obter informações sobre os parâmetros de sucesso de uma empresa e focar as áreas à medida que aumentam os gastos em Pesquisa e Desenvolvimento.

Os credores podem encontrar uso limitado das demonstrações do resultado, pois estão mais preocupados com os fluxos de caixa futuros de uma empresa, em vez de com a lucratividade passada. Os analistas de pesquisa usam a demonstração de resultados para comparar o desempenho ano a ano e trimestre a trimestre. Pode-se inferir se os esforços de uma empresa para reduzir o custo das vendas ajudaram a melhorar os lucros ao longo do tempo ou se a gerência conseguiu manter um controle sobre as despesas operacionais sem comprometer a lucratividade.

Conclusão

Uma demonstração de resultados fornece informações valiosas sobre vários aspectos de um negócio. Ele inclui as operações de uma empresa, a eficiência de sua administração, as possíveis áreas com vazamentos que podem estar corroendo os lucros e se a empresa está funcionando de acordo com os colegas do setor.