Patrimônio, tipicamente referido como patrimônio líquido (ou patrimônio líquido para empresas privadas), representa a quantia de dinheiro que seria devolvida aos acionistas de uma empresa se todos Os ativos foram liquidados e toda a dívida da empresa foi paga em caso de liquidação. No caso de aquisição, é o valor das vendas da empresa menos qualquer passivo devido à empresa não transferida com a venda.
Além disso, a equidade de acionistas pode representar o valor contábil de uma empresa. A equidade às vezes pode ser oferecida como pagamento em espécie. Também representa a propriedade pró-rata das ações de uma empresa.
A equidade pode ser encontrada no balanço de uma empresa e é uma das peças mais comuns de dados empregadas pelos analistas para avaliar a saúde financeira de uma empresa. / p>
Como funciona a equidade de acionistas
por compari Números de concreto que refletem tudo o que a empresa possui e tudo o que é, os “ativos-minus-responsabilidades” A equidade de ações acionistas pinta uma imagem clara das finanças de uma empresa, facilmente interpretada por investidores e analistas. A equidade é usada como capital levantada por uma empresa, que é então usada para adquirir ativos, investir em projetos e operações de fundos. Uma empresa normalmente pode aumentar o capital, emitindo dívida (sob a forma de um empréstimo ou via títulos) ou patrimônio líquido (vendendo ações). Os investidores geralmente procuram investimentos de equidade, pois proporciona maior oportunidade para compartilhar os lucros e o crescimento de uma empresa.
equidade é importante porque representa o valor da participação de um investidor em uma empresa, representada pela proporção de suas ações. Possuir ações em uma empresa dá aos acionistas o potencial de ganhos e dividendos de capital. Possuir equidade também dará aos acionistas o direito de votar em ações corporativas e eleições para o Conselho de Administração. Esses benefícios de propriedade de ações promovem os juros contínuos dos acionistas na Companhia.
A equidade de acionistas pode ser negativo ou positivo. Se positivo, a empresa tem ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se negativo, os passivos da empresa excederem seus ativos; Se prolongado, isso é considerado insolvência do balanço. Normalmente, os investidores visualizam empresas com equidade negativa de acionistas como investimentos arriscados ou inseguros. A participação dos acionistas sozinha não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa; Usado em conjunto com outras ferramentas e métricas, o investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.
Fórmula e cálculo para o capital do acionista
A fórmula e cálculo a seguir podem ser usadas para determinar O patrimônio de uma empresa, que é derivada da equação contábil:
acionistas = total de ativos – Total de passivos \ Texto {acionistas} = \ text {Total Ativos} – \ Texto {Total de passivos } Equidade de Acionistas = Ativos Totais – Total de Passivos
Essas informações podem ser encontradas no balanço, onde estas quatro etapas devem ser seguidas:
- localizar os ativos totais da empresa No balanço para o período.
- localize os passivos totais, que deve ser listado separadamente no balanço patrimonial.
- Subtraia os passivos totais do total de ativos para chegar à equidade de acionistas.
- Observe que os ativos totais serão igual à soma dos passivos e patrimônio líquido.
A participação dos acionistas também pode ser expressa como capital social de uma empresa e lucros retidos menos o valor de ações do tesouro. Este método, no entanto, é menos comum. Embora ambos os métodos produzam a figura exata, o uso de ativos totais e passivos totais é mais ilustrativo da saúde financeira de uma empresa.
Componentes de Equidade de Acionistas
Lucros retidos fazem parte do equidade de acionistas e são a porcentagem de ganhos líquidos que não foram pagos aos acionistas como dividendos. Pense em ganhos retidos como poupança, uma vez que representa um total cumulativo de lucros que foram salvos e colocados de lado ou retidos para uso futuro. Os lucros retidos crescem com o tempo, uma vez que a empresa continua a reinvestir uma parte de sua renda.
Em algum momento, a quantidade de lucros acumulados acumulados pode exceder a quantidade de capital de capital contribuído pelos acionistas. Os ganhos retidos são geralmente o maior componente do patrimônio líquido de acionistas que operam por muitos anos.
Tesouraria ações ou ações (não ser confundido com as contas do USTreasury) representam ações que a empresa comprou de volta dos acionistas existentes . As empresas podem fazer uma recompra quando o gerenciamento não pode implantar todo o capital de capital aberto de maneiras que possam entregar os melhores retornos. As ações compradas por empresas se tornaram ações do Tesouro, e o valor do dólar é anotado em uma conta chamada estoque de tesouraria, uma conta contra as contas de capital do investidor e ganhos retidos. As empresas podem reederurar as ações do Tesouro de volta aos acionistas quando as empresas precisam levantar dinheiro.
Muitos visualizam o patrimônio líquido como representando os ativos líquidos de uma empresa – seu valor líquido, por assim dizer, seria o valor que os acionistas receberiam se A empresa liquidou todos os seus ativos e reembolsou todas as suas dívidas.
Exemplo de equidade de acionistas
Usando um exemplo histórico abaixo é uma parte do balanço do Exxon Mobil Corporation (XOM) em setembro 30, 2018:
-
- Ativos totais foram US $ 354.628.
- Os passivos totais foram de US $ 157,797.
- A equidade total foi de US $ 196.831.
A equação contábil em que ativos = passivo + equidade acionista é calculado da seguinte forma:
Equity de acionistas = US $ 354.628 (total de ativos) – US $ 157.797 (passivo total) = $ 196,831Imagens por sabrina jiang 2020
Outras formas de equidade
O conceito de equidade tem aplicativos além de apenas avaliar as empresas. Podemos mais pensar em equidade como um grau de propriedade em qualquer ativo depois de subtrair todas as dívidas associadas a esse ativo.
Abaixo estão várias variações comuns sobre patrimônio líquido:
-
- a estoque ou qualquer outra segurança que represente uma participação em uma empresa.
- no balanço de uma empresa, o montante dos fundos contribuídos pelos proprietários ou acionistas mais os ganhos retidos (ou perdas). Pode-se também chamar este patrimônio líquido ou patrimônio líquido.
- o valor dos valores mobiliários em uma conta de margem menos o que o titular da conta emprestou da corretagem na negociação de margem.
- em real Estate, a diferença entre o valor de mercado justo atual da propriedade e a quantidade que o proprietário ainda deve na hipoteca. É a quantia que o proprietário receberia depois de vender uma propriedade e pagando qualquer ônus. Também referido como “valor de propriedade real”.
- Quando um negócio vai à falência e tem que liquidar, equidade é a quantidade de dinheiro que permanece após o negócio paga seus credores. Isso geralmente é chamado de “patrimônio de propriedade”, também conhecido como capital de risco ou “capital responsável”.
Equidade Privada
Quando um investimento é negociado publicamente, o valor de mercado O patrimônio é prontamente disponível, olhando para o preço das ações da empresa e sua capitalização de mercado. Para os direitos privados, o mecanismo de mercado não existe, então outros formulários de avaliação devem ser feitos para estimar o valor.
Private equity geralmente se refere a tal avaliação de empresas que não são negociadas publicamente. A equação contábil ainda se aplica onde a equidade declarada no balanço é o que sobraram ao subtrair passivos dos ativos, chegando a uma estimativa do valor contábil. As empresas privadas podem buscar investidores vendendo ações diretamente em posicionamentos privados. Estes investidores de private equity podem incluir instituições como fundos de pensão, dotações universitárias, companhias de seguros ou indivíduos credenciados.
Private equity é frequentemente vendido para fundos e investidores que se especializam em investimentos diretos em empresas privadas ou que se envolvem em alavancagem compras (lbos) de empresas públicas. Em uma transação LBO, uma empresa recebe um empréstimo de uma empresa de private equity para financiar a aquisição de uma divisão de outra empresa. Os fluxos de caixa ou os ativos da empresa sendo adquiridos geralmente protegem o empréstimo. A dívida do mezanino é um empréstimo privado, geralmente fornecido por um banco comercial ou uma empresa de capital de risco mezanino. As transações de mezanina geralmente envolvem uma mistura de dívida e equidade em empréstimos ou mandados subordinados, ações ordinárias ou ações preferenciais.
Private equity entra em jogo em diferentes pontos ao longo do ciclo de vida de uma empresa. Normalmente, uma empresa jovem sem receita ou ganhos não pode se dar ao luxo de pedir emprestado, por isso deve obter capital de amigos e familiares ou investidores individuais de anjo “. Os capitalistas de risco entram na imagem quando a empresa finalmente criou seu produto ou serviço e está pronto para trazê-lo ao mercado. Algumas das maiores e mais bem sucedidas corporações do setor de tecnologia, como o Google, a Apple, a Amazon e Meta, anteriormente Facebook – ou o que é referido como BigTechs ou Gafam – todos começaram com financiamento de capital de risco.
Tipos de financiamento de private equity
capitalistas de risco (VCS) fornecem financiamento de capital privado em troca de uma participação minoritária precoce. Às vezes, um capitalista de risco assumirá no Conselho de Administração para suas empresas de portfólio, garantindo um papel ativo na orientação da empresa. Os capitalistas de risco parecem atingir grandes investimentos precoces e saírem dentro de cinco a sete anos. Um LBO é um dos tipos mais comuns de financiamento de private equity e pode ocorrer como uma empresa amadurece.
Um tipo final de private equity é um investimento privado em uma empresa pública (tubo). Um tubo é uma empresa de investimento privado, um fundo mútuo, ou outra compra de investidores qualificados em uma empresa com um desconto para o valor atual do mercado (CMV) por ação para aumentar o capital.
Ao contrário do equidade de acionistas , private equity não é acessível para o indivíduo médio. Apenas investidores “credenciados”, aqueles com um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 milhão, podem participar em parcerias de capital ou capital de risco. Tais empreendimentos podem exigir o Formulário 4, dependendo da escala. Para os investidores que não atendem a este marcador, há a opção de fundos negociados por câmbio (ETFs) que se concentram no investimento em empresas privadas.
Equidade de casa
Equidade de casa é aproximadamente comparável ao valor contido na proprietária. A quantidade de equidade que se tem em sua residência representa quanto da casa eles possuem absolutamente subtraindo da dívida hipotecária devida. A equidade em uma propriedade ou hastes domésticas de pagamentos feitos contra uma hipoteca, incluindo um adiantamento e aumentos no valor da propriedade.
Home equity é muitas vezes a maior fonte de garantia de um indivíduo, e o proprietário pode usá-lo para obter Um empréstimo de equidade em casa, que alguns chamam de segunda hipoteca ou uma linha de crédito Home Equity (HELOC). Um equivalente é tirar dinheiro de uma propriedade ou emprestando dinheiro contra ele.
Por exemplo, digamos que Sam possui uma casa com uma hipoteca nela. A casa tem um valor atual de mercado de US $ 175.000, e a hipoteca deve totalizar US $ 100.000. Sam tem US $ 75.000 no valor de patrimônio na casa ou US $ 175.000 (total de ativos) – US $ 100.000 (total de responsabilidade).
Equidade de marca
Ao determinar a equidade de um ativo, particularmente para corporações maiores, É importante notar que esses ativos podem incluir ativos tangíveis, como propriedade e ativos intangíveis, como a reputação e a identidade da marca da empresa. Através de anos de publicidade e desenvolvimento de uma base de clientes, a marca de uma empresa pode ter um valor inerente. Alguns chamam esse valor “patrimônio de marca”, que mede o valor de uma marca relativa a uma versão genérica ou de marca de armazenamento de um produto.
Por exemplo, muitos amantes de soft-drink atingirão uma coca antes Comprando uma cola da marca de loja porque preferem o sabor ou estão mais familiarizados com o sabor. Se uma garrafa de 2 litros de cola da marca custa US $ 1 e uma garrafa de coque de 2 litros custa US $ 2, então a Coca-Cola tem marcaqüidade de US $ 1.
também há uma marca negativa A equidade, que é quando as pessoas pagarão mais por um produto genérico ou de marca de armazenamento do que para uma marca específica. A equidade de marca negativa é rara e pode ocorrer devido à má publicidade, como uma recordação de produtos ou um desastre.
Equidade vs. Retorno no patrimônio líquido (ROE)
É um medida de desempenho financeiro calculado pela divisão de lucro líquido pelo patrimônio líquido. Como a equidade de acionistas é igual aos ativos de uma empresa menos sua dívida, o ROE pode ser considerado o retorno sobre ativos líquidos. O ROE é considerado uma medida de como a gestão efetiva usa os ativos de uma empresa para criar lucros.
Patrimônio líquido, como vimos, tem vários significados, mas geralmente representa a propriedade em um ativo ou uma empresa, como os acionistas que possuem ações. Na companhia. O ROE é uma métrica financeira que mede quanto lucro é gerado a partir do patrimônio líquido de um acionista da empresa.
O que é patendente em finanças?
Eqüidade é um conceito importante em finanças que possuem significados específicos diferentes dependendo do contexto. Talvez o tipo mais comum é “patrimônio líquido”, que é calculado tomando os ativos totais da empresa e subtraindo seu passivo total.
O patrimônio líquido é, portanto, essencialmente o patrimônio líquido de uma corporação . Se a empresa fosse liquidada, o patrimônio líquido é a quantia de dinheiro que será teoricamente recebida pelos seus acionistas.
Quais são alguns outros termos usados para descrever o patrimônio líquido?
outro Os termos que são usados para descrever este conceito incluem patrimônio líquido, valor contábil e valor de ativos líquidos. Dependendo do contexto, os significados precisos desses termos podem diferir, mas em geral, eles se referem ao valor de um investimento que ser deixado depois de pagar todos os passivos associados a esse investimento. Este termo também é usado no investimento imobiliário para se referir à diferença entre o valor de mercado justo da propriedade e o valor pendente do seu empréstimo hipotecário.
Como o patrimônio é usado em Vestores?
Equidade é um conceito muito importante para os investidores. Por exemplo, ao olhar para uma empresa, um investidor pode usar o patrimônio líquido como referência para determinar se um preço de compra específico é caro. Se essa empresa tiver historicamente negociadas a um preço ao valor contábil de 1,5, por exemplo, então um investidor pode pensar duas vezes antes de pagar mais do que a avaliação, a menos que sentem que as perspectivas da empresa melhoraram fundamentalmente. Por outro lado, um investidor pode se sentir confortável comprando ações de um negócio relativamente fraco, desde que o preço que pagassem seja suficientemente baixo em relação à sua equidade.
