O modelo de brace Gararek Musiela (BGM) é um modelo financeiro não linear que usa a taxa interbancária de Londres (LIBOR) para derivativos de taxa de juros de preços. O Gararek Musiela Musiela (BGM) preços dos preços dos valores mobiliários examinando as taxas citadas pelo mercado. É usado com mais frequência quando as trocas e caplets de preços (uma chamada no Libor) no mercado Libor.
O modelo Gararek Musiela também é conhecido como o modelo de mercado da Libor.
Compreendendo o modelo de brace gararek musiela (bgm)
ao contrário do modelo branco-branco, que usa a taxa de curta instantânea, ou o modelo Heath-Jarrow-Morton (HJM), que usa a taxa de avanço instantânea, a cinta O modelo Gararek Musiela Model (BGM) usa apenas taxas que são observáveis: taxas de Libor. O modelo BGM também é consistente com o modelo de Black, que é uma variante do modelo derivado de Scholes Black-Scholes amplamente utilizados.
A troca intercontinental, a autoridade responsável pela Libor, vai parar de publicar uma semana e dois mês USD Libor após 31 de dezembro de 2021. Todos os outros Libor serão descontinuados após 30 de junho de 2023.
Usos do modelo BGM
O modelo BGM pode determinar um Preço para um investimento Se a recompensa puder ser dividida em taxas de avanço (rendimentos), uma vez que as taxas de avanço se aplicam a um período de tempo específico e correlacionam com outras taxas de avanço. Os investidores podem executar simulações usando as várias volatilidades e correlações, e, em seguida, determinar o valor justo por cupons de desconto.
A taxa interbancária de Londres é a média de taxas de juros estimadas por cada um dos principais bancos de Londres que seria cobrado foram para emprestar de outros bancos. Geralmente é abreviado para Libor ou Libor.
