Um compromisso encaminhamento é um acordo contratual para realizar uma transação no futuro. Um compromisso para a frente especificará a mercadoria ou os bens vendidos, o preço, a data de pagamento e a data de entrega.
Os compromissos encaminhados estão contidos em vários tipos de derivativos, incluindo contratos para frente, contratos futuros e swaps.
Entendendo um compromisso encaminhado
Os compromissos encaminhados permitem que duas partes reduzam os riscos e incertezas em torno de uma transação planejada no futuro. Por exemplo, um produtor de uma mercadoria como trigo sabe que ele deve vender sua colheita em algum momento após a colheita. Um contrato de futuros com um compromisso encaminhado permite que o produtor encontre um comprador com antecedência, bloqueando o preço de venda para o produtor e o comprador durante esse mesmo período de tempo. Quando usado para bloquear em um preço, isso é conhecido como um hedge para a frente.
Os compromissos encaminhados podem ser negociados na forma de contratos de derivativos, particularmente contratos de futuros negociados com troca. Assim, o acordo entre o produtor e o cliente final pode acabar sendo negociado entre as partes que não têm interesse direto em realmente tomar entrega do produto subjacente.
Outros tipos de comprometimento de avanço
Compromissos encaminhados estão intimamente associados a commodities devido ao seu uso pesado em mercados futuros, mas o termo geralmente se aplica a qualquer acordo em que duas partes concordam com os termos de uma transação futura com bastante adiantamento.
Compromissos encaminhados podem cobrir a futura compra de produtos financeiros ou qualquer outro ativo onde duas partes quiserem remover a volatilidade de preços para um período de tempo. Normalmente, um compromisso encaminhado é reservado para produtos para os quais há um intervalo de tempo entre criação e venda, como com uma mercadoria extraída ou colhida.
Um compromisso para a frente também é usado com empréstimos. Os construtores de propriedades podem inserir um compromisso encaminhado com um banco para travar as taxas de juros e os termos de um empréstimo antes do empréstimo, sendo necessário para o desenvolvimento. Isso fornece o mutuário com a segurança de saber que eles terão os fundos quando necessário, dando ao credor a capacidade de prever mais comércio de negócios.
Compromisso dianteiro versus reivindicações contingentes
derivativos contêm compromissos encaminhados ou reivindicações contingentes. Embora um compromisso encaminhamento contenha uma obrigação de realizar a transação conforme planejado, uma reivindicação contingente contém o direito de realizar a transação, mas não a obrigação. Como resultado, os perfis de pagamento entre esses derivativos variam, e isso afeta como os próprios contratos comerciais.
O valor de um derivado com um compromisso encaminhamento se moverá mais ou menos no bloqueio com o preço do preço da produtos. Em contraste, um derivado contingente de reivindicação aumentará ou diminuirá com a probabilidade de ser exercido por lucro.
