Um fundo de All-Cap é um fundo de estoque que investe em um amplo universo de títulos equitativos sem mandatos ou restrições de capitalização.
O termo “CAP” é taquigrafia para a capitalização de mercado. A comunidade de investimento mede o tamanho da empresa por sua capitalização de mercado, que é calculada multiplicando o número de ações em circulação de uma empresa pelo seu preço de estoque atual. As empresas são mais frequentemente caracterizadas como tampa pequena, média ou larga.
Entendendo os fundos de All-Cap
um fundo All-Cap não se concentra em um estilo de capitalização específico. Em vez disso, pode investir em toda a gama de capitalizações de mercado. Embora não haja um consenso universal sobre as definições exatas das várias capas de mercado, os seguintes parâmetros são uma boa aproximação:
- Gigante ou mega-cap: acima de US $ 200 bilhões
- Grande-boné: de US $ 10 bilhões a US $ 200 bilhões
- Mid-Cap: de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões
- Pequeno boné: de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões
- Micro-cap: de US $ 50 milhões a US $ 300 milhões
- Nano-cap: abaixo de US $ 50 milhões
Em fundos de capitalização direcionados, essas designações podem informar os investidores de fundos mútuos sobre o foco de investimento do fundo em termos de tamanho da empresa. Embora não investir por capitalização, os fundos de todos os boné podem ter outros estilos de investimento direcionados ou podem ser fundos flexíveis que se concentram apenas na valorização de capital. Os objetivos e estratégias de investimento podem variar amplamente em fundos de todos os tampões.
Objetivos do Fundo de All-Cap
All-Cap Fundos podem, muitas vezes, necessitar de maior monitoramento e duo diligência dos investidores por causa da ampla Universo disponível para investimento. Muitas vezes, esses fundos incluirão apenas toda a tampa em seu nome de fundo, exigindo que os investidores sejam mais profundos para detalhes abrangentes do estilo de investimento. Os fundos registrados devem fornecer detalhes completos sobre seu objetivo e estratégia de investimento em um prospecto incluído na declaração de registro do Fundo.
Todos os fundos de tampa podem ser gerenciados passivamente ou ativamente gerenciados. Os fundos passivamente gerenciados de All-Tap podem fornecer aos investidores com exposição total ao mercado usando índices como o Índice de mercado de ações total do Dow Jones dos EUA e o Índice Wilshire 5000 (TMWX).
Gerenciei-se ativamente os fundos de todos os fundos Abordagem segmentada para alcançar ganhos de capital. Estilos de investimento comum para fundos de todos os Cap podem incluir crescimento, valor e renda. Cada um usa a análise ativa para identificar ações de alta execução e alcançar ganhos de capital. O grande universo envolvido em fundos All-Tap também torna atraente para estilos de gerenciamento alternativos, como estratégias longas / curtas.
Os gerentes alternativos podem usar alavancagem e derivativos para buscar altos retornos de mercado em todos os ciclos de mercado. No caso de fundos longos / curtos, os gerentes de investimento buscam fazer posições longas em ações que eles acreditam continuar a superar, enquanto expandem as opções de investimento para também incluir posições curtas em ações que eles acreditam que seriam subterrâneos a curto e longo prazo. Alguns fundos também podem ampliar seus investimentos elegíveis para os mercados internacionais, que podem proporcionar uma latitude ainda maior e um universo mais diversificado.
Exemplo: Federado MDT All-Cap Fund
Em todos os -Cap Fund Category, O Fundido Federado MDT All-Cap (QKACX) tem sido um ótimo desempenho. Em 26 de outubro de 2020, o Fundo retornou quase 9% aos investidores ao longo do ano. O Fundo é comparado ao índice Russell 3000, um índice de capitalização ponderado por capitalização de mercado mantido por FTSE Russell que fornece exposição a todo o mercado de ações U.S.. Invista usando um processo quantitativo fundamental que procura fornecer valorização de capital a longo prazo.
